“ETF: Cosa sono e come funzionano?” Quanti di voi si sono fatti questa domanda? Tutti ne sentono parlare nel mondo della finanza ma cosa sono questi strumenti? Come funzionano? Molti conoscono l’SP500 ma si può guardare anche oltre questo indice? In questo contenuto risponderemo a queste domande spiegando nel dettaglio i vantaggi e i rischi di questi strumenti, elencheremo le diverse tipologie di ETF e vedremo anche dove scegliere quelli migliori e sulla base di cosa sceglierli.
Abbiamo accennato questi strumenti quando ti abbiamo spiegato come investire nel 2024 ora entreremo più nel dettaglio sul mondo degli etf. Intanto benvenuti su giipsy.
Etf: cosa sono e come funzionano?
Gli ETF, o Exchange Traded Funds, sono fondi di investimento negoziati in borsa progettati per replicare fedelmente l’andamento di una specifica asset class o di un indice azionario. In altre parole, un ETF è strutturato per seguire la performance di un gruppo di aziende quotate che condividono una caratteristica comune.
Per esempio, consideriamo un ETF che segue l’indice FTSE MIB, l’indice di riferimento della Borsa Italiana, che include le 40 maggiori società per capitalizzazione e liquidità quotate in Italia. Acquistando un ETF basato sul FTSE MIB, un investitore sta essenzialmente comprando una piccola parte di tutte le aziende incluse in questo indice, come Enel, Eni, Intesa Sanpaolo e altre.
Ecco come funziona un ETF: una società finanziaria acquista un paniere di prodotti, come azioni, obbligazioni, valute o contratti future su materie prime, che compongono il fondo e poi vende quote di questo fondo agli investitori. Il valore di queste quote segue l’andamento del paniere sottostante. Il fondo viene gestito da un manager, ma a differenza dei fondi attivi, lo scopo di questo manager non è quello di battere il mercato, bensì di replicarne la performance. Questo tipo di gestione è definita “passiva”.
Il manager investe i soldi raccolti comprando e vendendo azioni in modo tale da mantenere il portafoglio del fondo allineato all’indice di riferimento. I profitti generati dalle attività di investimento, come i dividendi delle azioni detenute nel fondo o i guadagni dalla vendita di azioni quando il loro valore aumenta, vengono ridistribuiti agli investitori in proporzione alla loro partecipazione nel fondo.
Gli etf nella storia
Dal punto di vista storico, gli ETF sono nati negli Stati Uniti nei primi anni ’90. Hanno guadagnato rapidamente popolarità grazie alla loro trasparenza, flessibilità e costi di gestione inferiori rispetto ai fondi attivi. In Italia, gli ETF sono diventati disponibili agli investitori a partire dal settembre 2002, con l’introduzione nel mercato ETFplus della Borsa Italiana. Da allora, la loro diffusione è cresciuta esponenzialmente, con un aumento significativo sia dei volumi di scambio che delle masse gestite.
Gli ETF, o Exchange Traded Funds, sono strumenti finanziari straordinari che permettono di accedere a una vasta gamma di titoli e asset disponibili sui mercati. Questi fondi offrono un modo semplice e conveniente per diversificare i propri investimenti, seguendo l’andamento di specifici indici di mercato, settori o strategie. Scopriamo insieme i diversi tipi di ETF che puoi considerare per costruire un portafoglio ben bilanciato.
Tipi di ETF
Puoi vedere le diverse tipologie di ETF nella tabella prodotta da giipsy. A ogni strumento sarà associato anche una breve descrizione così per fornirti una spiegazione esaustiva. Clicca su tabella per scoprire di più.
Quali sono i costi da sostenere?
Una delle principali attrattive degli ETF è il loro basso costo di gestione. Le commissioni annuali (TER) variano in genere tra lo 0,15% per gli ETF obbligazionari e circa lo 0,50% per quelli su materie prime o mercati emergenti. Inoltre, le commissioni di intermediazione per negoziare gli ETF possono essere molto basse, o addirittura nulle, a seconda del broker che utilizzi.
Come scegliere l’ETF e dove vederli?
Per vedere gli ETF disponibili e scegliere quello migliore, un ottimo punto di partenza è il sito JustETF. Su questa piattaforma, puoi trovare una vasta gamma di ETF, inclusi quelli che replicano l’indice S&P 500 e molti altri. JustETF offre strumenti di ricerca avanzati e schede dettagliate per aiutarti a confrontare e analizzare diverse opzioni.
Dove Vedere gli ETF
JustETF è una piattaforma completa che fornisce informazioni dettagliate su migliaia di ETF. Puoi filtrare gli ETF per categoria, regione, settore, tipo di asset, e molto altro.
Visita il sito JustETF e utilizza i filtri di ricerca per trovare gli ETF che ti interessano. Puoi visualizzare informazioni come la performance storica, le commissioni di gestione (TER), la dimensione del fondo, e la liquidità.
Cosa sono gli ETF e come funzionano? Altri Siti Utili
Morningstar: Offre recensioni dettagliate e analisi di ETF.
Yahoo Finance: Fornisce dati di mercato in tempo reale e informazioni su ETF specifici.
Siti delle Borse: Come il sito di Borsa Italiana, dove puoi trovare ETF negoziati sul mercato italiano.
Come Scegliere l’ETF Migliore
Capitalizzazione del Fondo
Un’alta capitalizzazione è un indicatore di stabilità e liquidità. Fondi con grandi capitalizzazioni tendono ad essere più affidabili e offrono maggior facilità di negoziazione.
Cosa Cercare: ETF con una capitalizzazione significativa, preferibilmente superiore a 100 milioni di euro, per assicurarti che il fondo sia ben supportato e facilmente negoziabile.
Commissioni di Gestione (TER)
Le commissioni di gestione incidono direttamente sui tuoi rendimenti. ETF con commissioni più basse consentono di mantenere una quota maggiore dei guadagni.
Cerca ETF con un TER inferiore allo 0,4%. Molti ETF su indici molto popolari, come l’S&P 500, hanno TER intorno allo 0,1%-0,2%.
Performance Storica
Analizzare la performance storica ti dà un’idea di come l’ETF si è comportato nel tempo rispetto all’indice di riferimento.
Controlla la performance su diversi orizzonti temporali (1 anno, 5 anni, 10 anni) e confrontala con l’indice di riferimento.
Liquidità
La liquidità è essenziale per assicurarti di poter comprare e vendere l’ETF facilmente senza influenzare significativamente il prezzo.
ETF con volumi di scambio giornalieri elevati sono preferibili perché tendono ad avere spread bid-ask più stretti.
Distribuzione dei Dividendi
Alcuni ETF distribuiscono dividendi periodicamente, mentre altri li reinvestono automaticamente.
Se cerchi un reddito periodico, opta per ETF che distribuiscono dividendi. Se invece preferisci la crescita del capitale, gli ETF ad accumulazione potrebbero essere più adatti.
Rischio e Volatilità
Valuta il livello di rischio e volatilità dell’ETF per assicurarti che sia in linea con il tuo profilo di rischio.
Consulta le metriche di volatilità e il rapporto di Sharpe per capire il rischio associato all’ETF.
Cosa sono gli etf e come funzionano? Note finali
Gli ETF offrono un modo flessibile, economico e diversificato per investire nei mercati finanziari. Che tu sia interessato ad azioni, obbligazioni, valute, materie prime o criptovalute, c’è un ETF adatto alle tue esigenze. Ricorda sempre di considerare attentamente le commissioni e di fare una ricerca approfondita prima di investire.
Per scegliere il miglior ETF, è fondamentale utilizzare strumenti di ricerca avanzati come quelli offerti da JustETF. Considera attentamente la capitalizzazione del fondo, le commissioni di gestione, la performance storica, la liquidità, la distribuzione dei dividendi e il rischio associato. Facendo così, sarai in grado di prendere decisioni informate e scegliere l’ETF più adatto alle tue esigenze di investimento. Buona fortuna nella tua ricerca!